돈 절약하는 방법 상승 시장금리의 조건을 확인해볼까요?

상승 시장금리

일반적으로 3년의 국채 수익률은 시장 이자율로 변환되는데, 이는 많은 거래 파트너가 참여하는 시장에서 자금의 공급과 수요에 의해 결정됩니다. 시장 금리는 만기일이 1년 미만인 단기 금융 시장 (금융 시장) 금리와 1년 이상을 갖는 장기 금융 시장 (자본 시장) 금리로 나뉩니다. 단기 금융 시장의 이자율은 통화료, 소율 증명서 (CD) 및 기업 용지 (CP) 비율이며, 장기 금융 시장은 3년간의 정부 채권 및 회사 채권입니다. 시장 금리 외에도 금융 기관 계산대에서 금융 기관과 고객 간의 상호 계약 때문에 형성된 "고객 이자율"도 있습니다. 대표적인 예는 여수 신용 율입니다. 3년간 국채 수익률을 시장 금리의 대표자라고 하지만 대부분의 사람은 통화 금리 변동에 더 집중합니다. 금융 기관 간 단기 거래가 이루어지는 호출 상점은 수급 상황을 가장 잘 반 하고 있으며, 한국은행은 호출 상점에서 공개 시장 조작 정책을 시행하고 있기 때문이다. 이것을 이해하기 위해 1997년 금융 위기로 돌아가 봅시다.
1997년 하반기에는 외국 자금의 인출이 빠르다. 그 결과, 원 - 달러 환율은 1997 년 말에 가까워져 2 이르렀고 매장량은 낮았다. 한국은행과 IMF는 유출을 중단하고 자금을 해외로 가져오기 위해 높은 금리 정책을 선택했습니다. 당시 한국 은행은 이자 제한법에 따라 상한인 25%로 통화 속도를 높이고 다했습니다. 그 이후로 이자율은 40%로 인상되었습니다.
단기에서 장기 요율
한국은행이 단기 자본 시장 내점 상점에서 채권을 판매하기 위해 거래되는 콜율보다 높은 금리를 제공하면 채권 판매가 성공합니다. 콜 시장의 이자율이 상대적으로 높아지면 금융 기관은 CD 및 CP 시장에서 운영되는 단기 자금 을이자 차익 거래를 위한 콜 시장으로 옮길 것입니다. 이는 CD 및 CP 시장의 자금이 감소하고 수요보다 공급이 부족한 두 시장의 이자율이 통화 속도에 따라 상승함을 의미합니다. 금융 기관의 임의 거래는 여기서 끝나지 않지만 3년 만기의 정부 채권과 회사 채권으로 점차 퍼져 단기 및 장기 시장 금리가 전반적으로 상승합니다. 결국, 기업과 소비자가 은행에서 빌리고 저축하는 대출 금리가 상승할 것입니다.
이 과정을 통해 1994년에서 1997년 11월까지 10%에서 15% 사이로 이동 한 통화 속도는 금융 위기 직후인 1998 년 초 25%를 초과했으며 다른 시장 속도도 그와 함께 상승했습니다. 그 결과, 한국에 외화가 부족하여 환율이 안정되었습니다. 그러나 금리가 높으면 소비와 투자가 감소하여 1998년 실질 국내 총생산 (GDP)가 -5.7 % 성장했을 때 엄청난 경기 침체로 이어졌다. 한국은행은 1998년 5월 IMF와 협의하여 통화 정책을 긴축에서 완화로 전환했다. 통화를 완화하고 전반적인 시장 이자율을 낮추며 소비와 투자 부진을 되살리기 위한 것이었습니다. 1998 년 5월부터 7월까지 통화 속도는 18.63%에서 16.32%로 12.73% 로 떨어졌으며, 8월에는 9.52 %로 한 자릿수에 도달했습니다. 1999 년 2월에 통화 속도가 5% 수준에 도달한 이래 6% 정도는 아니었습니다. 오늘날 저금 는 이미 13년 전에 시작되었습니다.